[ 王巍 ]——(2005-7-21) / 已閱23068次
5、注意提高受托機(jī)構(gòu)的公信力，在社會(huì)大眾中廣泛普及和宣傳信托觀念，從而增強(qiáng)高齡者對(duì)信托的認(rèn)同度和對(duì)信托機(jī)構(gòu)的信任度。
6、注意提高受托機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，尤其是與福利、醫(yī)療、保險(xiǎn)、高齡者機(jī)構(gòu)、高齡者團(tuán)體等合作的水平。
7、注意調(diào)查、統(tǒng)計(jì)、研究高齡社會(huì)和高齡者的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，包括高齡者家庭、高齡者區(qū)域分布、高齡者年齡結(jié)構(gòu)、高齡者性別比例、高齡者子女、高齡者儲(chǔ)蓄、高齡者不動(dòng)產(chǎn)、高齡者消費(fèi)、高齡者易發(fā)癥等方面的翔實(shí)情況，為準(zhǔn)確、貼切地開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)高齡者信托產(chǎn)品提供依據(jù)。
8、注意高齡者信托的風(fēng)險(xiǎn)控制，切實(shí)保障高齡者交付的信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，健全財(cái)務(wù)制度、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、完善信息披露，建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
9、注意對(duì)高齡者信托的監(jiān)督，除了行政機(jī)關(guān)（包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)保障機(jī)構(gòu)等）的監(jiān)管外，選任律師、會(huì)計(jì)師等專(zhuān)業(yè)人士擔(dān)任信托監(jiān)察人[33]，負(fù)責(zé)監(jiān)督受托機(jī)構(gòu)管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的行為是否合乎信托目的。同時(shí)，引入社會(huì)自治組織（如社區(qū)）、高齡者福利和權(quán)益保障等團(tuán)體的監(jiān)督，以維護(hù)高齡者的權(quán)益。
五、高齡者信托的具體設(shè)計(jì)
如前所述，高齡者信托是目的導(dǎo)向的，在具體形式上非常靈活多樣。對(duì)信托投資公司而言，由于高齡者群體龐大，所涉及的財(cái)產(chǎn)數(shù)量非�？捎^，又具有與信托特有功能相匹配的廣泛需求，因此開(kāi)展高齡者信托符合本身的主業(yè)盈利要求。在以高齡者福祉為信托目的的大框架下，資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、遺囑信托等都可以被設(shè)計(jì)為高齡者信托。下面，筆者具體設(shè)計(jì)了兩種高齡者信托產(chǎn)品，僅僅作為參考，以求拋磚引玉。
（一）高齡者不動(dòng)產(chǎn)管理信托
鑒于高齡者常常不能自行管理不動(dòng)產(chǎn)，并且又希望從不斷增值的不動(dòng)產(chǎn)中獲取穩(wěn)定的收益，作為安享余生的重要經(jīng)濟(jì)來(lái)源。因此，以高齡者擁有的不動(dòng)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)、通過(guò)管理實(shí)現(xiàn)保全與增值的高齡者不動(dòng)產(chǎn)管理信托，就很有發(fā)展?jié)摿ΑＦ浠窘Y(jié)構(gòu)是：高齡者（委托人）交付不動(dòng)產(chǎn)給受托人，由受托人依照委托人的指示，將不動(dòng)產(chǎn)以出租、出售或保管等方式加以管理，并將信托收益分配給委托人指定的受益人。
這里的“不動(dòng)產(chǎn)”，主要是土地及附著物，在我國(guó)目前主要是指地上建筑物，如房屋。受托人管理不動(dòng)產(chǎn)的內(nèi)容還包括代收房租、代付房產(chǎn)稅、代為維修保養(yǎng)等，但不包括出售等處分行為。根據(jù)管理內(nèi)容的不同，可以把高齡者不動(dòng)產(chǎn)管理信托分為兩種類(lèi)型：（1）物業(yè)管理型，即不動(dòng)產(chǎn)的保全、維修、清掃等物業(yè)性的管理；（2）事務(wù)管理型，即不動(dòng)產(chǎn)的納稅、催繳、記賬等事務(wù)性管理。在高齡者不動(dòng)產(chǎn)管理信托中，建立配套的不動(dòng)產(chǎn)登記制度、提高受托人的管理水平和工作效率等非常重要。
另外，考慮到我國(guó)農(nóng)村的高齡人口眾多，且高齡者以土地養(yǎng)老為重要方式，因此在法律等允許的條件下可以開(kāi)發(fā)“農(nóng)村高齡者土地管理信托”。通過(guò)遵循上述高齡者不動(dòng)產(chǎn)管理信托的基本模式，以土地的使用權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)，受托人將管理土地所產(chǎn)生的信托收益支付給高齡者，作為其養(yǎng)老的經(jīng)濟(jì)保障。同時(shí)，考慮到我國(guó)子女贍養(yǎng)父母負(fù)擔(dān)沉重的現(xiàn)實(shí)，也可以由子女將自己擁有的不動(dòng)產(chǎn)設(shè)立他益不動(dòng)產(chǎn)管理信托，高齡父母作為受益人獲取信托收益，從而替代了子女向父母給付贍養(yǎng)費(fèi)（定期或不定期），也省卻了子女日常管理的繁瑣事務(wù)。在城鎮(zhèn)，子女可考慮以閑置的房屋設(shè)立信托；在農(nóng)村，子女可適時(shí)考慮以無(wú)暇經(jīng)營(yíng)的土地設(shè)立信托。
（二）高齡者指定用途資金信托
鑒于我國(guó)高齡者的儲(chǔ)蓄數(shù)額巨大，并且受1996年開(kāi)始的八次降息和開(kāi)征利息稅的影響，商業(yè)銀行低回報(bào)的儲(chǔ)蓄對(duì)廣大高齡者而言已黯然失色。股市的持續(xù)低迷，也大大挫傷了高齡者投資的信心。因此，信托投資公司適時(shí)開(kāi)展高齡者個(gè)人資金信托，將頗具市場(chǎng)潛力。為了進(jìn)一步體現(xiàn)高齡者的投資意愿和確保信托資金的穩(wěn)定增值，可以開(kāi)發(fā)“高齡者指定用途資金信托”。其基本結(jié)構(gòu)是：高齡者（委托人）將貨幣形態(tài)的資金轉(zhuǎn)移給受托人，并在信托合同中明確約定資金的運(yùn)用范圍；受托人在指定的范圍內(nèi)通過(guò)謹(jǐn)慎投資以實(shí)現(xiàn)信托資金的增值，并依照約定定期或不定期地向高齡者（受益人）支付信托收益；信托終止時(shí)，受托人仍以貨幣資金的形式向高齡者或其指定者給付本金及收益。
高齡者指定用途資金信托，可以遵照高齡者（委托人）的意愿，單獨(dú)或者集合地加以管理、運(yùn)用或處分。高齡者（委托人）可以一次性指定資金的運(yùn)用范圍，也可以逐筆指定運(yùn)用范圍，或者在約定期限內(nèi)變更資金的運(yùn)用范圍。我國(guó)的《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》已經(jīng)對(duì)資金信托做出了一些規(guī)定，在這個(gè)既定的框架范圍內(nèi)，關(guān)鍵是如何訂立信托合同。如上文所述，信托目的自然非常重要。另外，作為指定用途的資金信托，信托合同中有關(guān)信托資金管理方式、運(yùn)用方法以及受托人的運(yùn)用權(quán)限等條款將顯得非常重要。這里應(yīng)減少格式條款的使用，在成本允許的條件下，高齡者還可以聘請(qǐng)律師協(xié)助簽約。此外，考慮到高齡者由于年齡、身體等原因可能發(fā)生的意外情形，在信托合同中還有必要對(duì)信托資金和信托收益的歸屬及分配做出更周全的安排，以備不測(cè)。
當(dāng)然，結(jié)合子女向父母給付贍養(yǎng)費(fèi)的國(guó)情，高齡者指定用途資金信托也可以衍生出其他形式。例如，子女作為委托人，可以把一次性給付父母的大額贍養(yǎng)費(fèi)先轉(zhuǎn)移給受托人，指定受托人在限定的范圍內(nèi)運(yùn)用信托資金，并按月（或季）向高齡父母給付信托收益，作為日常贍養(yǎng)父母之用。信托合同還可以靈活約定，在需要的時(shí)候，由受托人代高齡父母支付醫(yī)療費(fèi)、旅游費(fèi)等大額費(fèi)用。信托終止時(shí)，剩余的信托資金及其收益歸屬高齡父母。這樣既省卻了子女反復(fù)向父母給付贍養(yǎng)費(fèi)的繁瑣，又避免了高齡父母親自管理大額贍養(yǎng)費(fèi)的安全隱患，并且使贍養(yǎng)費(fèi)穩(wěn)定增值。
六、結(jié)語(yǔ)
上文粗淺地探討了高齡者信托在理論和實(shí)務(wù)方面的一些基本問(wèn)題，尤其論及高齡者信托的具體設(shè)計(jì)時(shí)，限于篇幅等方面的限制，總有一種意猶未盡的感覺(jué)。例如，對(duì)于身心健康的高齡者，應(yīng)尊重其意愿，在自愿的基礎(chǔ)上對(duì)其財(cái)產(chǎn)開(kāi)展意定信托。但是，對(duì)于失智、失能的高齡者，其本人已無(wú)法正確運(yùn)用和管理財(cái)產(chǎn)，因此可以通過(guò)法定的方式對(duì)其財(cái)產(chǎn)實(shí)施強(qiáng)制信托[34]。而對(duì)于身患?xì)埣驳母啐g者而言，日本“特定贈(zèng)與信托”[35]的原理完全可以為我所用。另外，還可以利用信托以抵押不動(dòng)產(chǎn)的方式獲取養(yǎng)老金融資[36]，通過(guò)設(shè)備信托和建筑物信托解決養(yǎng)老院穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的難題，以及遺囑信托、遺囑執(zhí)行，等等。但需要直面的現(xiàn)實(shí)是，我國(guó)有關(guān)信托和高齡者保障的法律制度還很不健全，很多設(shè)計(jì)優(yōu)良的高齡者信托產(chǎn)品在規(guī)則缺失的狀態(tài)下根本無(wú)法開(kāi)展。例如，需要公權(quán)力介入的強(qiáng)制信托、法定信托等，都需要法律提供先決保障�，F(xiàn)實(shí)需要理論的推動(dòng)，關(guān)于高齡者信托的研究只有繼續(xù)深入下去，才能對(duì)實(shí)務(wù)的開(kāi)展提供動(dòng)力和依據(jù)。
注：本文原載《信托投資研究》2005年第3期（總第十六期）
作者簡(jiǎn)介：王 巍(1979-)，男，甘肅人，中南大學(xué)法學(xué)院碩士研究生，現(xiàn)在北方國(guó)際信托投資股份有限公司戰(zhàn)略發(fā)展研究所（北京）從事信托研究。
注釋?zhuān)?br>
[1] 大衛(wèi)•海頓.信托法[M].周翼,王昊.北京:法律出版社,2004.“英文版序”第1頁(yè)。
[2] 早在2000年，北京市65歲及以上的人口為 115.5 萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?8.4%。截止到2004年末，上海市戶(hù)籍總?cè)丝跒?352.39萬(wàn)人，其中65歲及以上的人口為201.06萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?4.87%。另外，2004年其他省份65歲及以上人口所占的比重分別為：河北7.99%；安徽8.96%；福建8.5%；湖南8.5%；廣西8.65%；陜西7.65%。詳見(jiàn)2004年全國(guó)及各省、市、自治區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。
[3] 長(zhǎng)期照顧（long-term care，簡(jiǎn)稱(chēng)LTC）是指高齡者由于其生理、心理受損而生活不能自理，因而在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期，甚至在生命存續(xù)期內(nèi)，都需要他人給予的各種幫助的總稱(chēng)。其內(nèi)容主要有日常生活照料、醫(yī)療護(hù)理照料（包括在醫(yī)院臨床護(hù)理、愈后的醫(yī)療護(hù)理、康復(fù)護(hù)理和訓(xùn)練）等。
[4] 這主要是在城鎮(zhèn)，在農(nóng)村還表現(xiàn)為“4：2：2”家庭模式。到2000年，我國(guó)獨(dú)生子女一代逐步進(jìn)入婚育期，他們?cè)诶U烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中，既要培育下一代，又要照顧雙方的四位老人，委實(shí)難以承受如此的重負(fù)。
[5] 即無(wú)權(quán)或不當(dāng)?shù)厥褂没稹⒇?cái)務(wù)或任何年金的資源，如濫用、侵占、欺詐、偷竊高齡者的財(cái)產(chǎn)或照顧者故意不提供日常生活所必須的金錢(qián)幫助，或非法、不道德或不告知地占用高齡者的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)。具體行為包括：對(duì)金錢(qián)、財(cái)產(chǎn)、保險(xiǎn)、物品所有權(quán)的非法盜取，以牟取利潤(rùn)，以及移轉(zhuǎn)、詐騙、侵占、壓榨、使用、偷竊、自行代賣(mài)、隱瞞等行為；慫恿高齡者不正當(dāng)?shù)厥褂媒疱X(qián)；強(qiáng)行由高齡者代為償還欠債；沒(méi)收高齡者財(cái)物；不準(zhǔn)高齡者擁有個(gè)人物品；等等。參見(jiàn)李瑞金.高齡者的經(jīng)濟(jì)生活安全保障——安養(yǎng)信托[EB].http://www.ccswf.org.tw/2004taiwan/2a5.doc,2005-05-25.
[6] 我國(guó)的老年保障制度分為三個(gè)“板塊”：一是機(jī)關(guān)公務(wù)員和大部分事業(yè)單位工作人員，基本上實(shí)行國(guó)家財(cái)政或者本單位“包下來(lái)”養(yǎng)老的制度，即工作時(shí)期不繳費(fèi)、不建立基金，按規(guī)定離退休后，由財(cái)政預(yù)算或本單位按國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)支付離退休費(fèi)；二是企業(yè)和部分自收自支事業(yè)單位已經(jīng)實(shí)行的社會(huì)保險(xiǎn)制度；三是農(nóng)村的高齡人口，目前主要是依靠家庭和土地養(yǎng)老，部分地區(qū)試行了以個(gè)人繳費(fèi)為主、鄉(xiāng)村集體補(bǔ)助的社會(huì)化的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。
[7] 全國(guó)社�；稹B(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)基金、企業(yè)年金（個(gè)人賬戶(hù)）基金、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)（個(gè)人賬戶(hù)）基金目前的規(guī)模分別為1400億、100多億、500億、近300億元人民幣，未來(lái)10年將分別達(dá)到10000億、13000億、10000億、2000億元人民幣的規(guī)模。
[8] 張軍建,王巍.中國(guó)(長(zhǎng)沙)信托國(guó)際論壇綜述[J].中南大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）,2005,（1）：49.
[9] 周小明.信托制度的比較法研究[M].北京:法律出版社,1996.38-39.
[10] 即委托人所設(shè)立的信托目的，無(wú)論委托人是否喪失意思表示能力以及是否死亡，都將一直持續(xù)下去。
[11] 嚴(yán)格地講，受益人連續(xù)機(jī)能也屬于意思凍結(jié)機(jī)能的范疇，它是指根據(jù)委托人所設(shè)定的信托目的，長(zhǎng)期遵照委托人的意思表示，將信托受益權(quán)歸屬于受益人。
[12] 即受托人行使其決定權(quán)，從委托人指定的候補(bǔ)受益人中選定實(shí)際受益人。
[13] 其中，90歲以上的人口超過(guò)101萬(wàn)，100歲以上的人口超過(guò)2萬(wàn)。參見(jiàn)日本政府發(fā)表的《2005年高齡社會(huì)白皮書(shū)》。
[14] 另外，由于晚婚、晚育和獨(dú)身等觀念變化以及經(jīng)濟(jì)不振的影響，高齡者與未婚子女同住的家庭從此前的11.1%上升至15.8%。參見(jiàn)日本厚生勞動(dòng)省大臣官房統(tǒng)計(jì)信息部發(fā)表的《2003年國(guó)民生活基礎(chǔ)調(diào)查》。
[15] 根據(jù)日本《1999年國(guó)民生活基礎(chǔ)調(diào)查》，高齡者家庭的平均年收入為323.1萬(wàn)日元。日本總務(wù)廳《1999年家計(jì)調(diào)查》顯示，高齡在職者家庭的平均月收入為45.5萬(wàn)日元，可支配收入為40.7萬(wàn)日元，實(shí)際消費(fèi)支出為32.2萬(wàn)日元，結(jié)算后有8.5萬(wàn)日元的盈余。但是，高齡無(wú)職者的情況則是：平均月收入26.1萬(wàn)日元，可支配收入為23.8萬(wàn)日元，實(shí)際消費(fèi)支出為25.5萬(wàn)日元，結(jié)算后為1.7萬(wàn)日元的赤字。另外，根據(jù)日本總務(wù)廳的《1999年儲(chǔ)蓄動(dòng)向調(diào)查》，高齡者家庭的平均儲(chǔ)蓄金額為2,527.1萬(wàn)日元，比全國(guó)所有家庭平均儲(chǔ)蓄金額1,737.7萬(wàn)日元大約多45%。其中，擁有儲(chǔ)蓄金3,000萬(wàn)日元以上的家庭占高齡者家庭的28%，儲(chǔ)蓄金300-600萬(wàn)日元的家庭以及未滿(mǎn)300萬(wàn)日元的家庭分別占10%左右，沒(méi)有債務(wù)的家庭占83.6%。
[16] 如1963年的《高齡者福利法》、1969年的高齡者家庭服務(wù)員派遣制度（臥床不起的高齡者）、1973年的高齡者醫(yī)療免費(fèi)化和年金制度的整備與充實(shí)、1986年的《長(zhǎng)壽社會(huì)的構(gòu)想——人生80年的經(jīng)濟(jì)社會(huì)體系構(gòu)筑的方向》以及《長(zhǎng)壽社會(huì)對(duì)策綱要》、1989年的《高齡者保健福利推進(jìn)10年計(jì)劃》、1994年的《21世紀(jì)的未來(lái)福利》、2000年的成年后見(jiàn)制度等，以及稅收等方面的優(yōu)惠，都極大地推動(dòng)了高齡者保障制度的發(fā)展。
[17] 關(guān)于高齡者信托的研究也開(kāi)始出現(xiàn)，例如新井誠(chéng)先生的專(zhuān)著《高齡社會(huì)與信托》（有斐閣，1995年日文版）。并且，他在自己的代表作《信托法》（有斐閣，2002年日文版）中也專(zhuān)設(shè)一章討論信托在高齡社會(huì)的活用。
[18] 參見(jiàn)：用益信托工作室.臺(tái)灣及先進(jìn)國(guó)家老人信托業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)況[EB].http://www.yanglee.com/papers/JJP/jjp03021501.htm,2003-02-21.
[19] 日本的年金有個(gè)人年金、企業(yè)年金和公共性年金。
[20] 詳見(jiàn)：中國(guó)人民銀行工商信貸部.日本的信托銀行與信托法規(guī)[M].北京:中國(guó)金融出版社,1984.107-135.
[21] 前者是根據(jù)企業(yè)養(yǎng)老金制度，企業(yè)將職工的養(yǎng)老金以信托的方式交由信托銀行管理和運(yùn)營(yíng)；而后者是專(zhuān)門(mén)為個(gè)體經(jīng)營(yíng)者設(shè)立的，根據(jù)國(guó)民養(yǎng)老金基金制度，國(guó)民養(yǎng)老金基金將養(yǎng)老金以信托的方式交由信托銀行管理和運(yùn)營(yíng)。
[22] 詳見(jiàn)：日本東洋信托銀行.日本銀行信托法規(guī)與業(yè)務(wù)[M].姜永礪,上海:上海外語(yǔ)教育出版社,1989.227-234.
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